Nyckeltal i Portföljsimulator

När du simulerar en portfölj dyker det upp en rad nyckeltal. Den här guiden förklarar vad de betyder i Portföljsimulator, hur de hänger ihop och vad de inte säger. Målet är att du ska kunna läsa resultatet utan att blanda ihop måtten.

Avkastning och tillväxt

Totalavkastning (period)

Visar hur mycket portföljens värde förändrats från periodens start till slut. Om 100 000 kr blir 112 000 kr är periodavkastningen +12 %. I grafer rebaseras ofta starten till ditt valda startbelopp så att kurvan är lätt att läsa.

CAGR

Compound annual growth rate: den genomsnittliga årliga tillväxten som, sammansatt över perioden, ger samma slutvärde. CAGR gör det lättare att jämföra olika längder (t.ex. tre vs fem år), men den jämnar ut svängningar och säger ingenting om drawdown.

Avkastning per innehav

Visar hur varje fond eller aktie utvecklats över fasta fönster (t.ex. 3 mån, 1 år, 3 år). N/A betyder att instrumentet saknar tillräcklig kurshistorik för perioden. Raden Portfölj (viktad) är en summering: vikt gånger avkastning för innehav som har data (kräver att en stor del av vikten har värden).

Riskmått

Volatilitet

Hur mycket avkastningen svänger, ofta annualiserad. Högre volatilitet betyder större upp- och nedgångar i genomsnitt. Det är ett mått på variation, inte samma sak som den djupaste historiska nedgången.

Maximal nedgång (max drawdown)

Det största fallet från en tidigare topp till en botten i perioden. Svarar mer på frågan “hur illa kändes det som värst?” än volatilitet gör.

Nuvarande nedgång

Hur långt under senaste toppen portföljen är just nu i den simulerade serien. Noll betyder att serien står på eller nära en topp i fönstret.

Sharpe

Avkastning utöver riskfri ränta, dividerat med volatilitet. Högre Sharpe kan tyda på bättre avkastning per enhet risk i historiken, men måttet beror på period, riskfri ränta och antaganden. Tolka det tillsammans med drawdown och innehållet i portföljen.

Jämförelseindex

Om du valt ett index visas det i grafen (när kurshistorik finns). Indexet hjälper dig se om portföljen gick bättre eller sämre än en vald referens i samma fönster. Välj index som matchar idén: en Sverigetung portfölj mot ett globalt index kan vilseleda.

Portföljanalys (look-through)

Täckningsgrad

Hur stor del av portföljvikten som kan brytas ner till underliggande innehav. Låg täckning betyder att slutsatser om bolag, länder och överlapp är ofullständiga.

Fondöverlapp

Hur mycket två fonder delar underliggande bolag (ofta summan av den lägre vikten per gemensamt bolag). Högt överlapp kan betyda falsk diversifiering.

Koncentration

Hur stor andel som sitter i de största underliggande bolagen (t.ex. topp 5 eller topp 10). Hög koncentration betyder att få namn driver mer av risken än fondlistan antyder.

Geografi och bolagsstorlek

Land baseras i verktyget främst på ISIN-landskod (en approximation). Bolagsstorlek grupperas i Large/Mid/Small utifrån börsvärde när data finns. Okänd betyder saknad data, inte “noll exponering”.

Perioder och gemensam historik

Portföljgrafen bygger på datum där alla innehav har kurser. Därför kan “5 år” vara grått om ett innehav är kort, även om andra fonder har längre historik. Använd Max för hela den gemensamma perioden, och tabellen per innehav för längre siffror där data finns.

Månadsavkastning (heatmap)

Visar ungefärlig avkastning per kalendermånad med färgskala. Gröna rutor är positiva månader, röda negativa. Tomma celler betyder saknad data eller månader som ännu inte inträffat. Heatmapen är bra för mönster, inte för exakt decimalprecision.

Snabba tumregler

• Läs alltid avkastning tillsammans med risk (volatilitet och drawdown).
• Jämför två idéer på samma period när det går.
• Kolla täckning innan du litar hårt på look-through.
• N/A och grå periodknappar är datagränser, inte buggar.
• Inget nyckeltal är en prognos.

Sammanfattning

Nyckeltalen i Portföljsimulator beskriver historisk tillväxt, risk och (när data finns) vad portföljen faktiskt äger. Använd dem som beslutsstöd när du testar idéer, inte som löften om framtida resultat.